AIの波に乗り、半導体の巨人であるBroadcomは、Nvidiaを追いかけ、収益性の高いAIチップ市場の一部を獲得するための企業の競争に加わりました。このコンピューティングおよびソフトウェアの複合企業は、過去1年間で66％以上の成長を遂げ、今日のAI分野で最も支配的なプレーヤーの一つとして確立しようとする動きを見せています。Broadcomは、データセンターとクラウドの強化を目的とした610億ドルのVMwareの買収や、AIチップの研究開発への投資など、積極的な動きを見せており、アナリストや投資家の関心を引いています。
現在、BroadcomのAIへの野望の中心にあるのは、急成長しているAI接続チップ事業であり、同社は2024年度の収益が110億ドルに達すると予測しています。これは以前の予測である100億ドルからの上方修正です。最近のBroadcom Incの株価は15％上昇しており、この上方修正は、生成AIの成長を支えるチップへの強い需要を反映しています。
モーニングスターのアナリストは、Broadcomが「長期的な生成AI投資の恩恵を受けるために非常に良い位置にいる」と見ており、これはウォール街で広く持たれている見解です。BroadcomがAI分野での躍進を遂げるもう一つの理由は、過去数年間にわたり、優れた買収や投資を行ってきたことです。
Dellのクラウドコンピューティング企業への完全転換の一環として計画された3つのスピンオフのうちの一つとして、来年のVMwareの610億ドルの買収により、同社の市場資本化に500億ドルが追加されました。さらに、Broadcomは独自のカスタムAIチップ事業を強化しており、AlphabetのGoogleやMeta Platformsなどのテック巨人との契約を結んでいます。
今年3月、同社は未公表の第三の顧客がそのカスタムAIチップを使用していることを明らかにし、このビジネスに対する信頼性を高めました。ロイターによると、「水曜日の投資家会議で、Broadcomは主にAlphabetのGoogleとMeta Platformsにとっての『ハイパースケーラー』顧客向けに新しいカスタムAIチップを生産すると発表しました。」
多様化された収益源と投資家の楽観
VMwareの買収によって強化されたBroadcomのソフトウェア部門は、第2四半期の収益に27億ドルを追加し、同社の収益源を多様化させ、AIエコシステムにおける強力な力としての位置を確立しています。同社の株価はこの楽観を反映しており、過去12か月で76％急上昇し、水曜日の終値は1,495.5ドルとなりました。
Broadcomは、10対1の株式分割を発表しました。これはNvidiaの戦略を思い起こさせるものであり、さらに投資家の熱狂を促進することが期待されています。「株価を急上昇させる確実な方法です」と、Triple D Tradingのアナリストであるデニス・ディックはロイターにコメントし、この株式分割を「Nvidiaの戦略をそっくりそのまま取り入れた」と評しました。
Nvidiaの優位性と競争圧力
Broadcomは進展していますが、Nvidiaは依然としてこの分野のリーダーです。Nvidiaは、長い間、イノベーションを重視し、大量生産に依存しないAIチップを生産する先行者利益を享受してきました。しかし、このバランスが変化しているように見えますが、Broadcomの最近の成功は、AIのブームが一社にとどまらない利益をもたらす可能性があることを示しています。
この新しい競争相手は、NvidiaのCEOであるジェンスン・フアンに「復活したBroadcom（およびその他のスタートアップ）は、Nvidiaの計画担当者を緊張させている」と認めさせました。フアンは、同社が競争相手を上回り続けるためには、継続的に革新する必要があると強調しています。それにもかかわらず、競争はまだNvidiaのAIチップ市場における羨ましいリードに影響を与えていません。同社は最高性能のAI技術を忙しく生産し続けています。
Broadcom対Nvidia：AIチップ覇権の戦い
業界を長く支配してきたNvidiaのグラフィックスプロセッシングユニットとは異なり、BroadcomのカスタムAIチップ—またはアプリケーション固有集積回路—は、巨大で安定したAIワークロードを持つテック巨人にとって素晴らしいビジネスチャンスを提供するかもしれません。これらのオーダーメイドチップは、初期の資本投資が必要ですが、CapExと電力消費の両方で大幅なコスト削減を提供でき、Nvidiaのチップに対するよりコスト効果の高い（ただし汎用性の低い）選択肢として位置づけられます。
Piper Sandlerのアナリストであるハルシュ・クマールもBroadcomに対して強気で、「カスタムASICビジネスにおける強いポジションと強力なソフトウェアポートフォリオにより、Broadcomが最良のAIプレイ（Nvidiaを除く）であると見ています」と述べています。
Broadcomの買収への投資、オーダーメイドのチップの提供、およびソフトウェアビジネスへの拡大という多面的な戦略は、AI革命が収まる兆しを見せない中で、強力な競争相手としての地位を確立しました。Nvidiaは依然として業界の不動のリーダーですが、Broadcomの大胆なAI戦略は投資家とアナリストの両方に強い影響を与え、市場におけるAIチップの壮大な対決の種をまいています。
